Selon une idée reçue, les désinvestissements résultent toujours d'un échec. Bien que ce puisse être vrai dans la plupart des cas, il existe d’autres situations dans lesquelles les désengagements résultent de décisions de gestion visant à céder un secteur d'activité pour se concentrer sur une branche plus prioritaire. En raison de cette incertitude, un acheteur veut connaître les facteurs qui sous-tendent un carve-out et déterminer rapidement le potentiel des actifs cédés. Il est conseillé à l'acheteur d'engager un consultant indépendant pour lui fournir un rapport complet et indépendant indiquant la maximisation de la valeur. Un consultant en carve-out apportera son aide de la manière suivante :

Minimiser la perturbation des activités : La cession peut interrompre le déroulement normal des opérations. Un changement dans les opérations quotidiennes peut semer la confusion chez les parties prenantes et entraîner la perte de clients et de talents précieux. Les premières étapes d'une cession entraînent des perturbations dans la gestion, les ressources humaines, etc. alors même que les activités devraient pouvoir continuer comme si de rien n'était. Les consultants en carve-out d’equity aident les clients à gérer les perturbations afin de maintenir le fonctionnement normal de l'entreprise. Le spécialiste du carve-out aide l'acheteur à élaborer des plans financiers opérationnels après la cession. Il donne des indications sur la manière dont l'entité exclue poursuivra ses activités.

Maximiser la valeur d'un carve-out : des spécialistes du carve-out offrent une analyse opérationnelle et financière. Ils conseillent ensuite l'entité cédée sur le statu quo, tout en donnant un aperçu des opérations futures. Conscient que les propositions de valeur de l’acheteur et du vendeur sont différentes et parfois contradictoires, le consultant aide à établir un rapport et des conseils objectifs sur les éléments clés des actifs cédés et sur la valeur des actifs. Il apporte l'expertise nécessaire pour découvrir les problèmes intrinsèques qui (s'ils sont révélés) pourraient affecter la décision d'achat.

Procédures de due diligence : en tant que potentiel acheteur, vous voulez avoir une image claire des opérations commerciales de la cible. Un rapport d'analyse et d'évaluation complet du paysage commercial actuel et de la santé générale de l’unité aide l'investisseur à porter un jugement éclairé. L'expert en carve-out aide à examiner la rentabilité et la compétitivité de l'entreprise et son potentiel de croissance. Il aide les acheteurs à avoir une idée de la santé de l’unité cédée pour gérer les plans de séparation et aide aux arrangements provisoires qui permettent aux investisseurs potentiels de gagner du temps. Il aide l'acheteur à avoir une idée claire du potentiel de l'acquisition.

Si vous êtes pressé par le temps et que vous souhaitez trouver rapidement le candidat adéquat, Consultport simplifie le processus d'embauche en vous proposant des profils parfaitement adaptés. Notre pool de consultants de haut niveau possède les compétences et les connaissances commerciales requises pour guider vos décisions de carve-out.