Les conseillers en fusions et acquisitions participent activement à la modélisation financière du futur de la cible, à la structuration de la transaction et à la négociation du montant d'obtenir un avantage stratégique. Il faut donc un consultant accompli pour rechercher des acheteurs potentiels, effectuer une analyse financière approfondie, des due diligence complètes, mener les négociations et évaluer correctement les risques afférents à la transaction.

Les consultants en fusions-acquisitions apportent leur expertise tout au long du processus de fusion ou de rachat d'entreprises par les compétences suivantes :

Valorisation des entreprises

Les consultants en fusions et acquisitions interviennent dès le début du processus d'acquisition. Ils font un bilan de l’acquéreur et s’assurent de sa santé financière. Ils vérifient aussi que tous les documents officiels sont en ordre : K-bis ou équivalents, déclarations fiscales, contrats de prêts, etc. pour faciliter le processus d’acquisition.

Définition la stratégie d’acquisition

Une fois établi le motif de l’acquisition ou de la fusion, le consultant élabore une stratégie d'acquisition pour remplir au mieux les objectifs fixés. Pour cela, il lui faut aborder un ensemble de sujets importants comme la présence géographique, les capacités opérationnelles et les innovations technologiques. Par exemple, la position géographique peut être un point important si l’acquéreur cherche à s’implanter dans une région particulière.

Planification des acquisitions

À ce stade, le consultant en fusions-acquisitions commence à rentrer en contact avec certaines des cibles identifiées selon leurs profils et l’avantage stratégique qui pourrait résulter de leur acquisition. C’est à ce moment qu’ont lieu les premières discussions sur des propositions de valorisation chiffrées et détaillées avec les entreprises ouvertes à la négociation. Le processus de négociation du prix de la transaction qui s’ouvre peut alors se révéler être long et intense en fonction du nombre d’offres. Il faut alors faire preuve de beaucoup de rigueur et c’est notamment pour cela qu’il peut s’avérer très utile de faire appel à un consultant expérimenté. Enfin, les deux parties examineront très attentivement les conditions de réalisation de la transaction, lesquelles conditions peuvent faire échouer la transaction si les parties ne trouvent pas d’accord.

Due Diligences

Suite à la transmission de lettres d’intentions, vient le temps des due diligences. Pendant cette période seront passées au crible les comptes financiers de l’entreprise, mais aussi ses contrats de travail, les litiges potentiels, les baux immobiliers, ses impôts, etc. Le but de cette procédure est de révéler les éventuelles faiblesses de l'entreprise et de se faire une idée très claire de sa véritable santé financière. Si tout est en ordre, l'acheteur et le vendeur concluent un contrat de vente juridiquement contraignant.

Conclusion de la transaction et intégration

Après signature du contrat, l’acheteur s’applique à remplir les conditions d’achat fixées contractuellement et devient légalement le propriétaire de la société cible. Le consultant en fusions-acquisitions aide alors l’acheteur à mener la transaction à son terme puis initie les efforts d’intégration pour réunir les deux entités.

Les consultants en M&A aident ainsi les entreprises à mener la transaction à bon port en fournissant les bons outils de navigation, en termes de méthodes et de relations, pour mener à bien une opération de fusion-acquisition.