D’aucuns pensent que la décision de vendre ou d'acquérir une entreprise doit être guidée par un comptable ou un avocat. Un comptable fournira des informations sur la situation financière d'une entreprise, tandis qu'un avocat fournira des conseils juridiques. C'est là qu'intervient l'expertise des conseillers en fusions-acquisitions car eux sont capables de combler le fossé entre les deux grâce à des conseils à la fois juridiques et financiers.

Il est essentiel de faire appel aux services d'un conseiller en fusions et acquisitions afin de maximiser la valeur de la vente ou de l'acquisition d'une entreprise. Les opérations de fusions-acquisition qui rencontrent le plus de succès sont en effet souvent celles réalisées par des experts reconnus dans ce domaine. Voici quelques conseils pour vous aider à trouver le bon conseiller en fusions-acquisitions :

• S'assurer que le consultant dispose de l'expertise financière pour réaliser de bonnes valorisations et ne laisser de côté aucun aspect financier important. La modélisation financière est une compétence technique nécessaire pour montrer le portefeuille de performance d'une entreprise. Le conseiller en fusions-acquisitions doit établir des modèles financiers de l’acquéreur et de la cible afin que les deux parties aient une idée claire de la situation financière actuelle. Les modèles fournissent des indications sur la prise de décision quant à l'impact futur d'une fusion ou d'une acquisition. Les conseillers en fusions et acquisitions compétents possèdent les connaissances nécessaires pour construire et analyser des modèles financiers.
• La raison d’être d’une opération de fusion-acquisition est de créer de la valeur. Le conseiller idéal en matière de fusions et d'acquisitions doit être capable d'effectuer des analyses sectorielles au niveau mondial. Ainsi il sera capable de comparer les différentes offres et de mieux les analyser au travers du prisme de ce qui se fait dans ce secteur. Fort de cette connaissance du marché mondial, un bon consultant en fusion-acquisition sera alors plus à même d’anticiper l’impact d’une fusion-acquisition sur les perspectives de croissance future. C'est donc un avantage supplémentaire pour l'acquéreur qui dispose de conseils et d’une expertise pour maximiser la création de valeur à long terme.
• Le consultant idéal doit aussi avoir de solides connaissances en droit des sociétés et des fusions. Divers documents juridiquement contraignants, tels que la lettre d'intention et le contrat de vente, sont requis. Il est du devoir du conseiller de s'assurer que tous les documents légaux comportent des conditions acceptables tant pour l'acquéreur que pour les sociétés cibles. Le non-respect de cette obligation peut faire échouer un accord, ce qui en fait une compétence très importante.
• Les compétences en matière de négociation sont essentielles pour gérer correctement la multiplicité des offres et la guerre des prix que peuvent se livrer les autres parties. Lorsque les entreprises cibles sont identifiées, un conseiller doit tenir compte des offres sur la table et des concessions nécessaires pour trouver un compromis. Le conseiller idéal est capable de négocier jusqu'à ce que les deux parties atteignent des conditions satisfaisantes.
• Mener une fusion-acquisition à bon port est un processus très engageant. Il y a des accords de confidentialité, une lettre d'intention et finalement la transaction finale à faire signer. Un consultant expérimenté vérifiera que chacun de ces documents est rédigé dans le meilleur intérêt de son client.
• Les opérations de fusions-acquisitions sont vouées à rencontrer des difficultés. Des compétences en matière de résolution de problèmes sont nécessaires pour surmonter des obstacles tels que la découverte de vices cachés lors des dues diligences ou la lourdeur de la bureacratie pendant une OPA hostile. Le conseiller doit avoir la capacité d'anticiper les obstacles potentiels et de préparer des solutions pour les surmonter.
• Les compétences analytiques sont particulièrement nécessaires lorsqu'une petite entreprise comme une start-up est acquise par une entreprise plus importante et mieux établie. Le conseiller doit effectuer une analyse détaillée afin de mieux conseiller l'acquéreur sur les synergies qu'il peut tirer de l'acquisition.