Fonds de private equity: accroĂźtre la valeur de tout votre portefeuille ?

Fonds de private equity: accroĂźtre la valeur de tout votre portefeuille ? Fonds de private equity: accroĂźtre la valeur de tout votre portefeuille ?
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Fonds de private equity: accroĂźtre la valeur de tout votre portefeuille ?

Est-ce une question de rĂ©duction des coĂ»ts et d’augmentation des profits ?

Pas vraiment. Les fonds de private equity peuvent faire beaucoup plus pour améliorer la valeur de leurs sociétés en portefeuille (portfolio companies).

Dans cet article, regardons comment les fonds de private equity récupÚrent des entreprises sous-performantes. Et comment elles augmentent leur valeur et les portent à un niveau inimaginable.

Un indice : les fonds de private equity aident leurs sociétés en portefeuille bien au-delà du simple financement.

Comment ? DĂ©couvrons cela ensemble.

AccroĂźtre la valeur pour les actionnaires par l’amĂ©lioration des performances opĂ©rationnelles

C’est l’une des stratĂ©gies les plus priorisĂ©es pour augmenter la valeur des sociĂ©tĂ©s en portefeuille. L’efficacitĂ© opĂ©rationnelle est un terme trĂšs large. Il inclut des mesures telles que la dĂ©localisation d’usines, la rĂ©duction des coĂ»ts d’achat ou l’optimisation de la chaĂźne d’approvisionnement. Par exemple, un fonds de private equity souhaite rĂ©duire les coĂ»ts d’approvisionnement d’une entreprise industrielle. Il peut alors Ă©laborer une stratĂ©gie dĂ©taillĂ©e pour y parvenir. Cela peut inclure la nĂ©gociation avec les fournisseurs, la prĂ©vision et la gestion de la demande de matĂ©riaux Ă  l’avance.

MĂȘme une minuscule rĂ©duction de 10 % des coĂ»ts d’approvisionnement peut augmenter considĂ©rablement le bĂ©nĂ©fice global. Un autre exemple concerne l’amĂ©lioration de l’efficacitĂ© de l’équipe interne. Cela peut ĂȘtre fait par la crĂ©atin de nouveaux processus. Employer la bonne personne pour diriger l’équipe et la rendre plus productive est aussi crutial. Un point que nous aborderons en dĂ©tail plus loin dans cet article.

Mais une chose est sĂ»re. Il suffit parfois d’un simple brainstorming et d’une amĂ©lioration des opĂ©rations commerciales pour que les holdings puissent rĂ©duire leurs coĂ»ts, augmenter leurs revenus et aider leur Ă©quipe Ă  atteindre un niveau de performance maximal.

« Tout doit ĂȘtre rendu aussi simple que possible, pas plus simple. »​ - Albert Einstein

Renforcer la position financiÚre de la société grùce au deleveraging

Si vous ne savez pas ce qu’est le deleveraging, vous devriez comprendre la signification du mot « leverage » (levier), qui signifie dette dans ce cas. « Deleveraging » devrait maintenant avoir plus de sens. Une entreprise qui est financiĂšrement faible peut avoir du mal Ă  augmenter sa valeur. Souvent, les entreprises en portefeuille s’endettent lourdement pour financer leur croissance. Cependant, les choses ne se passent pas toujours comme prĂ©vu et le ratio dette/bĂ©nĂ©fice d’une entreprise pourrait augmenter de façon drastique.

C’est Ă  ce moment-lĂ  que les fonds de private equity peuvent intervenir et gĂ©rer, ou plutĂŽt « équilibrer » le ratio dette/bĂ©nĂ©fice ou dette/capital. Cela se fait soit en rĂ©duisant les dettes, soit en augmentant les bĂ©nĂ©fices. Les dettes peuvent ĂȘtre rĂ©duites en vendant des actifs, en fermant des points de vente peu performants ou en rĂ©duisant les effectifs. L’autre cĂŽtĂ© (ou le meilleur cĂŽtĂ©) du ratio peut ĂȘtre Ă©quilibrĂ© en augmentant le capital ou les bĂ©nĂ©fices. Il peut ĂȘtre trĂšs difficile pour une sociĂ©tĂ© en portefeuille peu performante d’y parvenir par elle-mĂȘme. Cependant, avec les conseils et le leadership des sociĂ©tĂ©s de capital-investissement, il est possible d’atteindre un ratio dette/bĂ©nĂ©fice parfait.

Encadrer l’équipe existante et recruter de nouveaux talents

Passer des mois Ă  Ă©laborer une stratĂ©gie pour le modĂšle d’entreprise parfait ou acheter le dernier Ă©quipement pour augmenter la production ne sert Ă  rien si la sociĂ©tĂ© en portefeuille ne dispose pas des bonnes personnes. En fait, le manque de talent est l’une des principales raisons de l’échec dans les entreprises. Les fonds de private equity qui rĂ©ussissent le savent bien, et ils trouvent les meilleures ressources humaines dans tous les recoins du monde. ParallĂšlement Ă  la formation et Ă  l’amĂ©lioration des compĂ©tences du personnel existant, les fonds de private equity Ă©largissent Ă©galement leur vivier de talents en recrutant des managers intĂ©rimaires, des consultants freelance, voire des travailleurs Ă  temps plein.

Heureusement, l’avĂšnement des agences de recrutement et des plateformes de consulting en ligne a rendu extrĂȘmement facile pour les fonds de privae equity de trouver des employĂ©s, des PDG de transition et des consultants freelance. Ces personnes talentueuses peuvent contribuer Ă  la crĂ©ation de valeur de plusieurs maniĂšres. Par exemple, un consultant en management freelance peut s’ajouter Ă  l’entreprise et enseigner la mĂ©thodologie Agile au personnel. Cela peut aider l’équipe Ă  amĂ©liorer son efficacitĂ©, car elle sera en mesure de comprendre comment mieux hiĂ©rarchiser ses tĂąches.

Les experts et les leaders du secteur peuvent aider l’équipe interne Ă  dĂ©couvrir son potentiel inexploitĂ©. Cela augmentera probablement leur satisfaction au travail Ă  l’avenir. Comme nous le savons tous : des employĂ©s heureux sont des employĂ©s productifs, et des employĂ©s productifs ajoutent dĂ©finitivement de la valeur Ă  l’entreprise.

Adopter la transformation numérique pour accroßtre la valeur pour les clients

Que la valeur d’une entreprise augmente ou non est en fin de compte dĂ©cidĂ©e par les clients. Une raison trĂšs courante pour laquelle la plupart des entreprises Ă©chouent est de ne pas avoir assez de clients. Une Ă©tude menĂ©e par Microsoft a rĂ©vĂ©lĂ© que 50 % des clients choisiront la marque d’un concurrent s’il offre un meilleur service. Il n’y a donc aucun moyen d’y Ă©chapper, les sociĂ©tĂ©s en portefeuille doivent fournir de la valeur aux clients de maniĂšre constante avant et aprĂšs l’achat. Il existe de nombreuses façons d’accroĂźtre la valeur des produits, des services et de l’expĂ©rience d’achat d’une entreprise. Cependant, nous allons discuter de la transformation numĂ©rique pour l’instant, car elle est souvent sous-estimĂ©e.

La transformation numĂ©rique consiste essentiellement Ă  utiliser la technologie pour amĂ©liorer ou modifier les processus opĂ©rationnels, la culture et la crĂ©ation de valeur d’une entreprise. Par exemple, plusieurs entreprises de chaussures permettent dĂ©sormais aux acheteurs en ligne de personnaliser complĂštement leurs chaussures. Les acheteurs peuvent maintenant choisir parmi des dizaines de couleurs diffĂ©rentes, ajouter des motifs et faire imprimer un texte personnalisĂ© sur leurs chaussures.

Les fonds de private equity engagent des consultants freelance qui peuvent les aider Ă  intĂ©grer la transformation numĂ©rique dans les entreprises de leur portefeuille. La transformation numĂ©rique nĂ©cessite de nouvelles idĂ©es et de nouvelles perspectives, ce que les consultants freelance offrent rĂ©guliĂšrement Ă  leurs clients. Il est probable que l’équipe interne n’ait pas le temps ou l’expertise nĂ©cessaire pour explorer et Ă©laborer des stratĂ©gies pour les nouvelles avancĂ©es de l’entreprise. C’est pourquoi, dans ce cas, embaucher des consultants freelance pourrait ĂȘtre une bonne solution, et probablement la seule option.

En conclusion

L’augmentation de la valeur d’une entreprise ne concerne pas seulement l’entreprise en tant qu’entitĂ©, mais aussi son personnel et ses clients. Les fonds de private equity amĂ©liorent la valeur d’une entreprise en gardant Ă  l’esprit une vision plus large. Il ne fait aucun doute que l’efficacitĂ© opĂ©rationnelle et l’ingĂ©nierie financiĂšre sont essentielles Ă  l’amĂ©lioration de la valeur d’une sociĂ©tĂ© en portefeuille.

Cependant, le recrutement du personnel adĂ©quat, comme les managers provisoires et les consultants freelance, est tout aussi important, tout comme le fait d’apporter une valeur massive aux clients grĂące Ă  un service client irrĂ©prochable et des produits/services avancĂ©s. Et c’est ainsi que les fonds de private equity offrent plus qu’un simple investissement financier pour stimuler la valeur de leurs sociĂ©tĂ©s en portefeuille.

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